پیش‌بینی بورس برای معاملات شنبه ۱۸ مهر ۱۴۰۵
به گزارش پایگاه تحلیل-خبری درسا نیوز، با توجه به عملکرد بازار در آخرین روز معاملاتی هفته گذشته، پیش‌بینی می‌شود که روند صعودی بورس ادامه یابد. در روز چهارشنبه، بازار با تقاضای قابل توجهی مواجه شد و در شرایطی به کار خود پایان داد که شاخص کل به محدوده‌ای تاریخی وارد شده بود. جریان نقدینگی به نفع سهام تغییر کرده و تعداد نمادهای مثبت به‌طور قابل توجهی بیشتر از نمادهای منفی بود. اگر در ساعات آینده ریسک جدیدی از خارج بازار به معاملات تحمیل نشود، می‌توان به شروع مثبت بازار در روز شنبه و ادامه رشد شاخص‌ها امیدوار بود.
آیا موج جدید صعود آغاز شده است؟
رفتار بورس در معاملات سه‌شنبه و چهارشنبه هفته گذشته این احتمال را تقویت کرده که دوره اصلاح اخیر به پایان رسیده و بازار در حال آماده شدن برای شروع مرحله جدیدی از رشد است. البته تداوم این مسیر به وضعیت متغیرهای تأثیرگذار بر بازار و عدم وجود اخبار منفی غیرمنتظره بستگی دارد. اما در شرایط فعلی، نشانه‌های معاملاتی بیشتر به نفع خریداران است.
در روز چهارشنبه، شاخص کل بورس با افزایش ۱۵۳ هزار و ۹۱۹ واحدی، معادل ۱.۹۳ درصد، به سطح ۸ میلیون و ۱۳۱ هزار و ۹۱ واحد رسید. همچنین، شاخص هم‌وزن با رشد ۳۶ هزار و ۴۷۲ واحدی، معادل ۱.۷۳ درصد، به ارتفاع ۲ میلیون و ۱۵۰ هزار و ۴۳۷ واحد رسید. همراهی شاخص هم‌وزن با شاخص کل اهمیت زیادی دارد، زیرا نشان‌دهنده این است که تحرک مثبت بازار تنها به چند سهم بزرگ محدود نبوده و طیف وسیع‌تری از نمادها در این روند مشارکت داشته‌اند.
با این شرایط، در صورتی که اتفاق منفی جدیدی رخ ندهد، احتمال دارد بورس شنبه نیز با برتری نسبی تقاضا آغاز شود و شاخص‌ها بار دیگر در مسیر صعود قرار بگیرند. با این حال، میزان پایداری تقاضا در جریان معاملات و واکنش بازار به عرضه‌های احتمالی، مشخص می‌کند که رشد فردا تا چه اندازه می‌تواند ادامه‌دار باشد.
وضعیت جریان پول و برتری سفارش‌های خرید
یکی از نشانه‌هایی که چشم‌انداز معاملات فردا را امیدوارکننده‌تر می‌کند، وضعیت جریان پول در آخرین روز معاملاتی هفته گذشته است. در معاملات خرد سهام و صندوق‌های سهامی، ۴ هزار و ۶۸۸ میلیارد تومان پول وارد بازار شد. در مقیاس کل بازار نیز ورود پول به سهام و صندوق‌های سهامی به ۲ هزار و ۴۱۰ میلیارد تومان رسید. این ارقام نشان می‌دهند که با وجود عرضه‌های مقطعی، سرمایه‌گذاران همچنان تمایل قابل توجهی به خرید سهام داشته‌اند.
ترکیب سفارش‌های ثبت شده نیز برتری تقاضا را تأیید می‌کرد. ارزش سفارش‌های خرید به ۱۵ هزار و ۷۵۲ میلیارد تومان رسید، در حالی که ارزش سفارش‌های فروش تنها ۵۸۹ میلیارد و ۴۰۰ میلیون تومان بود. همچنین در پایان معاملات، ۷۱۷ نماد مثبت در برابر ۱۳۸ نماد منفی قرار داشتند و تعداد صف‌های خرید به ۴۵۸ مورد رسید؛ در مقابل، فقط ۲۶ صف فروش در بازار باقی ماند. این وضعیت می‌تواند زمینه را برای ادامه حرکت مثبت بورس در شنبه فراهم کند. البته تعداد بالای صف‌های خرید به تنهایی تضمینی برای رشد روز بعد نیست و باید دید آیا خریداران در معاملات فردا نیز حاضرند در برابر عرضه‌های احتمالی ایستادگی کنند یا خیر.
ارزش معاملات؛ نکته‌ای که باید زیر نظر باشد
با وجود نشانه‌های مثبت، ارزش معاملات همچنان یکی از متغیرهایی است که برای ارزیابی قدرت موج صعودی باید مورد توجه قرار بگیرد. ارزش معاملات خرد سهام و صندوق‌های سهامی در روز چهارشنبه به ۳۸ هزار و ۸۴۸ میلیارد تومان رسید و ارزش معاملات کل بازار نیز ۵۶ هزار و ۶۸۳ میلیارد تومان بود. این ارقام از گردش قابل قبول نقدینگی حکایت دارند، اما با توجه به ورود شاخص کل به کانال ۸ میلیون واحد و ثبت سقف تاریخی جدید، افزایش بیشتر ارزش معاملات می‌تواند پشتوانه محکم‌تری برای ادامه صعود ایجاد کند.
بنابراین، اگر بازار شنبه علاوه بر رشد شاخص‌ها بتواند ارزش معاملات مناسبی را حفظ کند یا آن را افزایش دهد، می‌توان با اطمینان بیشتری از تقویت روند صعودی صحبت کرد. در مقابل، رشد شاخص‌ها همراه با کاهش محسوس گردش معاملات می‌تواند ضرورت احتیاط را یادآوری کند.
وضعیت بنیادی شرکت‌ها و تأثیر آن بر بورس
در کنار نشانه‌های تکنیکال و جریان پول، شرایط بنیادی شرکت‌ها نیز می‌تواند از تداوم تقاضا حمایت کند. همچنان نمادهایی در بازار وجود دارند که نسبت قیمت به سود آنها در سطوح قابل توجهی قرار دارد و از نظر ارزش‌گذاری می‌توانند برای سرمایه‌گذاران جذاب باشند. این موضوع به‌ویژه در شرایطی اهمیت دارد که بازار پس از پشت سر گذاشتن دوره اصلاح، بار دیگر نشانه‌هایی از بازگشت تقاضا را بروز داده است.
البته جذابیت بنیادی سهام به تنهایی مانع نوسان یا اصلاح کوتاه‌مدت نمی‌شود و تحولات سیاسی و اقتصادی بیرون از بازار نیز می‌توانند مسیر معاملات را تغییر دهند. از همین رو، سناریوی مثبت برای فردا به این فرض وابسته است که ریسک جدیدی به بازار تحمیل نشود و فضای فعلی تقاضا حفظ شود.
