“`html
فروش شغدیر از ۶۱ همت عبور کرد
به گزارش پایگاه تحلیل-خبری درسا نیوز، پتروشیمی غدیر در نیمه نخست سال ۱۴۰۵ موفق به کسب درآمدی معادل ۶۱۷۹ میلیارد تومان از فروش محصولات خود شده است. این رقم در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته که حدود ۲۹۴۰ میلیارد تومان بود، نشان‌دهنده رشد قابل توجهی است.
رشد ۱۵۸ درصدی درآمد «شبصیر» با تولید ۵۳ تن؛ «قائد بصیر» از انبار می‌فروشد؟
پتروشیمی قائد بصیر در شهریور ۱۴۰۵ با ثبت درآمدی معادل ۱۲۷۰ میلیارد تومان، رشد ۱۵۸ درصدی را تجربه کرده است؛ در حالی که تولید ماهانه به تنها… مقایسه این دو رقم نشان می‌دهد که درآمد فروش شرکت حدود ۱۱۰ درصد افزایش یافته است. اما نکته قابل توجه در عملکرد شغدیر این است که این رشد درآمد در شرایطی به وقوع پیوسته که مقدار تولید و فروش محصول اصلی شرکت نسبت به سال گذشته کاهش یافته است؛ بنابراین برای درک بهتر عملکرد شرکت، باید به نرخ فروش PVC نیز توجه کرد.
شهریور؛ ادامه رشد فروش شغدیر
شهریورماه نیز برای شغدیر ماه مثبتی بوده است. شرکت در این ماه حدود ۸۵۱ میلیارد تومان فروش ثبت کرده که نسبت به مردادماه افزایش داشته است. به این ترتیب، شهریور سهم قابل توجهی در عملکرد نیمه نخست سال داشته و روند فروش ماهانه شرکت در پایان این دوره همچنان در سطح بالایی قرار گرفته است.
شاخص ۶ ماهه ۱۴۰۵
درآمد فروش: ۶۱۷۹ میلیارد تومان
درآمد فروش در ۶ ماهه ۱۴۰۴: ۲۹۴۰ میلیارد تومان
تغییر: ۱۱۰٪+
فروش شهریور: ۸۵۱ میلیارد تومان
محصول اصلی: PVC
سهم PVC از درآمد: ۱۰۰٪
فروش صادراتی: صفر
تمام درآمد شغدیر از یک محصول می‌آید
یکی از ویژگی‌های بارز ساختار درآمدی پتروشیمی غدیر، تمرکز کامل فروش بر PVC است. بر اساس اطلاعات گزارش، تمامی درآمد شش‌ماهه شرکت از فروش همین محصول حاصل شده است. این موضوع از یک سو باعث می‌شود عملکرد شغدیر به‌طور مستقیم با بازار PVC مرتبط باشد و از سوی دیگر، نرخ فروش PVC یکی از مهم‌ترین متغیرهای تعیین‌کننده درآمد شرکت به شمار می‌آید. در واقع، زمانی که تمامی درآمد یک شرکت از یک محصول حاصل می‌شود، تغییرات قیمت آن محصول می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر درآمد ماهانه و سالانه شرکت داشته باشد.
نکته مهم گزارش؛ فروش بیشتر شد، اما تولید نه
گزارش شغدیر در اینجا جذاب‌تر می‌شود. در حالی که درآمد شرکت بیش از ۱۱۰ درصد رشد کرده، مقدار تولید PVC در شش‌ماهه نخست ۱۴۰۵ حدود ۲۱.۹ هزار تن بوده است؛ در حالی که این رقم در مدت مشابه سال گذشته حدود ۶۰ هزار تن بود. به عبارت دیگر، تولید PVC حدود ۶۳.۵ درصد کاهش یافته است. مقدار فروش PVC و VCM نیز از حدود ۵۷ هزار تن در مدت مشابه سال گذشته به حدود ۲۴.۵ هزار تن در شش‌ماهه ۱۴۰۵ رسیده است؛ یعنی مقدار فروش نیز حدود ۵۷ درصد کاهش داشته است. پس چگونه درآمد بیش از دو برابر شده است؟ پاسخ را باید در نرخ فروش جست‌وجو کرد.
موتور اصلی رشد درآمد شغدیر؛ افزایش نرخ PVC
اعداد گزارش نشان می‌دهد که جهش درآمد شغدیر عمدتاً ناشی از افزایش ریالی و نرخی بوده، نه مقداری. به بیان ساده، شرکت محصول کمتری نسبت به سال گذشته تولید و فروخته، اما ارزش ریالی فروش آن به طور چشمگیری افزایش یافته است. این تفاوت برای تحلیلگران بازار سرمایه اهمیت زیادی دارد؛ زیرا: رشد فروش ≠ رشد تولید و رشد درآمد ≠ رشد سود به همان میزان. بنابراین برای سنجش عملکرد واقعی شغدیر باید بررسی کرد که افزایش نرخ فروش PVC تا چه اندازه توانسته افت مقدار تولید را جبران کند و در نهایت چه تأثیری بر حاشیه سود شرکت گذاشته است.
هزینه مواد اولیه چه می‌گوید؟
در طرف دیگر صورت عملکرد شغدیر، هزینه مواد اولیه قرار دارد. ارزش مواد اولیه شرکت در شش‌ماهه ۱۴۰۵ حدود ۱۳.۹۶ همت بوده است. این رقم در مدت مشابه سال گذشته حدود ۱۴.۱۸ همت ثبت شده بود. یعنی برخلاف درآمد که بیش از دو برابر شده، ارزش مواد اولیه تقریباً ثابت مانده و حتی حدود ۱.۵ درصد کاهش داشته است. این اختلاف، یکی از مهم‌ترین نکات گزارش شغدیر است. چراکه از یک سو: درآمد فروش: ۱۱۰٪ رشد و از سوی دیگر: ارزش مواد اولیه: حدود ۱.۵٪ کاهش ثبت شده است. البته برای رسیدن به نتیجه قطعی درباره سودآوری، هزینه‌های انرژی، سایر هزینه‌های تولید، استهلاک و سایر اقلام بهای تمام‌شده نیز باید در صورت‌های مالی بررسی شوند.
شغدیر؛ یک رشد درآمدی با یک سؤال مهم
عملکرد نیمه نخست سال شغدیر را نمی‌توان صرفاً با عبارت «رشد فروش» خلاصه کرد. شرکت از ۲۹.۴ همت فروش در شش‌ماهه سال گذشته به ۶۱.۸ همت رسیده، اما همزمان مقدار تولید و فروش PVC کاهش محسوسی داشته است. بنابراین تصویر واقعی گزارش این است:
- متغیر وضعیت درآمد فروش: رشد ۱۱۰ درصدی
- فروش شهریور: ۸۵۱ میلیارد تومان
- محصول درآمدزا: PVC
- سهم PVC از درآمد: ۱۰۰ درصد
- مقدار تولید PVC: کاهش ۶۳.۵ درصدی
- مقدار فروش PVC و VCM: کاهش حدود ۵۷ درصدی
- ارزش مواد اولیه: تقریباً ثابت
- صادرات: صفر
جمع‌بندی؛ شغدیر با PVC درآمد ساخت، اما داستان فقط رشد فروش نیست
پتروشیمی غدیر در نیمه نخست ۱۴۰۵ موفق به شناسایی درآمدی معادل ۶۱۷۹ میلیارد تومان شده است؛ رقمی که نسبت به ۲۹۴۰ میلیارد تومان مدت مشابه سال گذشته حدود ۱۱۰ درصد افزایش داشته است. شهریور نیز با ۸۵۱ میلیارد تومان فروش، یکی از ماه‌های مهم شرکت در این دوره بوده است. اما نکته کلیدی گزارش این است که این رشد درآمد در شرایطی رقم خورده که مقدار تولید و فروش PVC کاهش قابل توجهی داشته است. بنابراین جهش درآمد را باید بیشتر در افزایش نرخ و ارزش ریالی PVC جست‌وجو کرد، نه افزایش حجم تولید. از سوی دیگر، تمام درآمد شرکت به یک محصول یعنی PVC وابسته است و همین موضوع باعث می‌شود روند قیمت این محصول، مقدار تولید و حاشیه سود آن اهمیت ویژه‌ای برای سهامداران داشته باشد.
“`
