تحلیل بازار بورس در روز چهارشنبه ۲۲ مهر ۱۴۰۵
به گزارش پایگاه تحلیل-خبری درسا نیوز، معاملات بورس در روز چهارشنبه ۲۲ مهر ۱۴۰۵ تا ساعت ۱۰:۱۰ صبح در شرایطی انجام شد که بازار از ابتدای فعالیت به طور نسبی متعادل بود و نشانه‌ای از تسلط قاطع خریداران یا فروشندگان در کلیت معاملات مشاهده نمی‌شد. با وجود کاهش جزئی در شاخص کل، شاخص هم وزن همچنان در محدوده مثبت باقی مانده و توجه نقدینگی به برخی صنایع از جمله بانکی، سیمانی و دارویی، تصویری متفاوت از وضعیت گروه‌های مختلف بازار ارائه می‌دهد.
یکی از نکات قابل توجه در معاملات امروز، بالا بودن ارزش دادوستدها در ساعات ابتدایی است. هرچند دستیابی به رکورد تاریخی ۷۲ هزار میلیارد تومانی که در روز یکشنبه همین هفته ثبت شد، چندان محتمل به نظر نمی‌رسد، اما در صورت ادامه روند فعلی، ارزش معاملات روزانه می‌تواند به حدود ۶۰ هزار میلیارد تومان افزایش یابد؛ رقمی که نشان‌دهنده فعالیت قابل توجه معامله‌گران در بازار سهام است.
روند شاخص‌ها در بازار
شاخص کل بورس در ابتدای معاملات رشد اندکی را تجربه کرد، اما این افزایش به تدریج کاهش یافت و در ادامه، شاخص وارد محدوده منفی شد. بر اساس آخرین آمار، شاخص کل با افت ۲۴ هزار و ۲۶۴ واحدی، معادل ۰.۲۹ درصد، به سطح ۸ میلیون و ۴۳۶ هزار و ۲۳۵ واحد رسید. در مقابل، شاخص کل هم وزن با افزایش ۸ هزار و ۷۸ واحدی و رشد ۰.۳۶ درصدی، در ارتفاع ۲ میلیون و ۲۲۸ هزار و ۱۲۳ واحد قرار دارد. مثبت ماندن شاخص هم وزن در کنار افت شاخص کل نشان‌دهنده این است که وضعیت نمادها یکسان نیست و فشار فروش در همه بخش‌های بازار به شکل مشابهی مشاهده نمی‌شود. این واگرایی می‌تواند ناشی از عملکرد متفاوت شرکت‌های بزرگ و سایر نمادها باشد.
در نتیجه، برای ارزیابی شرایط بازار نمی‌توان تنها به جهت حرکت شاخص کل اکتفا کرد و بررسی وضعیت صنایع و تعداد نمادهای مثبت و منفی نیز از اهمیت بالایی برخوردار است.
توجه نقدینگی به صنایع مختلف
در جریان معاملات امروز، برخی صنایع از جمله گروه‌های بانکی، سیمانی و خودرویی با توجه بیشتری از سوی معامله‌گران مواجه شده‌اند. در مقابل، صندوق‌های اهرمی با فشار فروش روبرو هستند؛ موضوعی که نشان می‌دهد تقاضا در بازار به صورت یکپارچه توزیع نشده و میان گروه‌های مختلف تفاوت محسوسی وجود دارد. این وضعیت می‌تواند نشانه‌ای از جابه‌جایی نقدینگی میان صنایع باشد. در چنین شرایطی، ممکن است بخشی از نمادها با تقاضای مناسب معامله شوند، در حالی که در گروه‌های دیگر فروشندگان فعال‌تر باشند. بنابراین، منفی شدن شاخص کل لزوماً به معنای افت فراگیر بازار نیست و باید دید آیا تقاضای گروه‌های برخوردار از اقبال می‌تواند در ادامه معاملات حفظ شود یا خیر.
ارزش معاملات و پیش‌بینی‌ها
ارزش معاملات سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی تا ساعت ۱۰:۱۰ صبح به ۳۱ هزار و ۹۵۴ میلیارد تومان رسیده و حجم معاملات این گروه نیز ۵۵ میلیارد سهم بوده است. ثبت چنین ارزشی در ساعات ابتدایی روز، مهم‌ترین نکته آماری معاملات امروز محسوب می‌شود و نشان می‌دهد که گردش نقدینگی در بازار همچنان قابل توجه است. با توجه به این سطح از معاملات، رسیدن ارزش دادوستدهای روزانه به محدوده ۶۰ هزار میلیارد تومان دور از انتظار نیست؛ هرچند تحقق این سناریو به تداوم فعالیت معامله‌گران در ادامه روز بستگی دارد. در عین حال، بعید به نظر می‌رسد رکورد ۷۲ هزار میلیارد تومانی ثبت شده در روز یکشنبه همین هفته شکسته شود.
بالا بودن ارزش معاملات به تنهایی جهت بازار را مشخص نمی‌کند، اما در کنار آن می‌توان وضعیت مشارکت معامله‌گران و میزان جابه‌جایی نقدینگی را ارزیابی کرد. اگر این گردش بالا با حفظ تقاضا در صنایع مختلف همراه شود، بازار می‌تواند در ادامه روز نیز شرایطی متعادل داشته باشد.
تحلیل سفارش‌ها و جریان نقدینگی
ارزش سفارش‌های خرید در آخرین آمار به ۱۷ هزار و ۴۴۱ میلیارد و ۲۰۰ میلیون تومان رسیده، در حالی که ارزش سفارش‌های فروش ۵ هزار و ۳۲ میلیارد و ۷۰۰ میلیون تومان بوده است. همچنین ۲۵۶ صف خرید در برابر ۸۶ صف فروش تشکیل شده و تعداد نمادهای مثبت نیز با ۴۷۷ نماد، بیشتر از ۳۷۲ نماد منفی است. با وجود این نشانه‌های نسبتا مثبت، جریان نقدینگی و سرانه معاملات تصویر متفاوتی ارائه می‌دهند. تا این ساعت، ۳۸۹ میلیارد تومان پول از سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی خارج شده است. همچنین سرانه خرید ۹۴ میلیون تومان و سرانه فروش ۱۲۸ میلیون تومان بوده و قدرت خرید به منفی ۱.۳۶ رسیده است. این ارقام نشان می‌دهند که با وجود برتری ارزش سفارش‌های خرید، فروشندگان در معاملات انجام شده از نظر سرانه معامله دست بالاتری دارند.
در صندوق‌های درآمد ثابت نیز خروج پول به یک هزار و ۴۰۸ میلیارد و ۲۰۰ میلیون تومان رسیده است. بنابراین، در ارزیابی بازار امروز باید میان سفارش‌های ثبت شده، معاملات انجام شده و جریان واقعی پول تفاوت قائل شد؛ زیرا این شاخص‌ها لزوماً پیام یکسانی درباره روند بازار ارائه نمی‌کنند.
